オルカンとS&P500、50代が選ぶならどっち？特徴と違いをわかりやすく比較

「オルカンとS&P500、結局どちらを選べばいいの？」

インデックスファンドを調べ始めると、必ずといっていいほどこの2つが出てきます。どちらも人気が高く、比べれば比べるほど迷ってしまう。そんな方も多いのではないでしょうか。

結論からお伝えします。

オルカンもS&P500も、どちらも優秀なファンドです。どちらが正解かは誰にもわかりません。

私自身はS&P500を選んで積立を続けています。でも正直なところ、最近の国際情勢を見ていると全世界に分散するオルカンも気になっています。それくらい、どちらも甲乙つけがたい選択肢です。

この記事では、2つのファンドの特徴と違いを整理しながら、50代が選ぶときの考え方をお伝えします。

オルカンとS&P500、そもそも何が違う？

まず2つのファンドの基本的な違いを確認しておきましょう。

一番大きな違いは投資先の範囲です。

オルカンは日本・欧州・新興国など全世界約3,000社に投資します。一方S&P500はアメリカの主要500社のみに投資します。

ただし、オルカンも米国の比率が約60%を占めているため、「S&P500とそこまで変わらないのでは？」と思う方もいるかもしれません。残りの約40%が全世界への分散になっている、というイメージです。

① 全世界に分散できてリスクが低い 米国だけでなく、欧州・日本・新興国など世界中の企業に投資できます。米国経済が低迷しても、他の地域が成長していれば影響を和らげることができます。

② 米国以外が伸びたときも恩恵を受けられる 今後、中国やインドなどの新興国が大きく成長した場合、オルカンならその恩恵も受けられます。「将来どの国が伸びるかわからない」という方には安心感があります。

③ 信託報酬がわずかに低い S&P500より信託報酬がわずかに低く、長期投資においてはこの差が少しずつ積み重なります。

米国の成長をフルに享受できない 過去数十年間、米国経済は世界をリードする成長を続けてきました。オルカンは米国以外にも分散している分、米国の高成長をまるごと取り込むことはできません。

① 長期的な右肩上がりの実績がある S&P500は長期にわたって右肩上がりの成長を続けてきた実績があります。過去のデータを見ると、短期的な下落はあっても長期では回復・成長を繰り返しています。

② 世界最強クラスの企業に集中投資できる Apple、Microsoft、Amazonなど、世界をリードする企業500社に投資できます。これらの企業はアメリカ国内だけでなく、世界中でビジネスを展開しているため、実質的にはグローバルな分散になっているとも言えます。

米国一国への集中リスク S&P500は米国経済に100%連動するため、米国が不調のときは大きく影響を受けます。最近の国際情勢や政治的な動きを見ていると、米国一国への集中がリスクになる場面も出てくるかもしれません。私自身、この点は少し気になっています。

50代から投資を始める場合、60歳・65歳までの運用期間は10〜15年程度になります。この期間をどう考えるかが、ファンド選びのポイントになります。

リスクを抑えたい方はオルカン 「米国に集中するのは不安」「世界全体に広く分散したい」という方にはオルカンが向いています。分散度が高い分、大きな下落リスクを抑えやすいです。

米国の成長を信じる方はS&P500 「長期的にはアメリカ経済が世界をリードし続ける」と考える方にはS&P500が向いています。過去の実績と世界最強企業への集中投資に魅力を感じる方はこちらです。

私はS&P500を選んで5年間積立を続けています。ただ、最近の国際情勢を見ていると「オルカンの方が安心かな」と感じる瞬間もあります。それくらい、どちらが正解かは本当に難しい問いだと思っています。

オルカンとS&P500、どちらを選ぶか迷い続けている方に伝えたいことがあります。

どちらを選ぶかより、早く始めて長く続けることの方がずっと大切です。

完璧なファンドを探し続けて投資を始めるタイミングを逃すのが、一番もったいないことだと思っています。どちらも長期投資に適した優秀なファンドです。どちらかを選んで、まず始めてみてください。

「やっぱりもう一方が良かったかも」と思ったとしても、新NISAでは非課税枠が復活するので、将来的に切り替えることも可能です。まずは一歩踏み出すことが大切です。

インデックスファンドの選び方について、こちらの記事もあわせてどうぞ。

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